AuroraCapital.pl

Zmiany dotyczące obejmowania praw uczestnictwa alternatywnych spółek inwestycyjnych przez klientów detalicznych

Kto może być inwestorem Aurora Capital ASI S.A.

Zgodnie z nowymi regulacjami, status inwestora w naszym funduszu ASI mogą uzyskać podmioty spełniające kryteria klienta profesjonalnego. Są to m.in. banki, instytucje kredytowe, firmy inwestycyjne, fundusze emerytalne, towarowe domy maklerskie oraz przedsiębiorstwa spełniające określone kryteria finansowe.

Osoby fizyczne mogą zostać uznane za klientów profesjonalnych, jeśli wartość ich wkładu do ASI będzie nie mniejsza niż równowartość w złotych kwoty 60 000 euro, a środki na ten wkład nie pochodzą z pożyczki lub darowizny związanej z ASI lub jej zarządzającym.

Ograniczenia dla osób fizycznych

Osoby fizyczne, które na dzień 29 września 2023 r. były inwestorami ASI, ale nie spełniają nowych wymagań dotyczących statusu klienta profesjonalnego, zachowują swoje prawa uczestnictwa. Jednakże nie mogą one obejmować nowych praw uczestnictwa ani uczestniczyć w podwyższeniach kapitału, jeśli suma wartośći ich wkładów będzie mniejsza niż wymagane 60 000 euro.

Wtórny obrót prawami uczestnictwa

Przeniesienie praw uczestnictwa na inny podmiot wymaga pisemnej zgody zarządzającego ASI, który odmówi wyrażenia zgody, jeśli podmiot nie spełnia warunków klienta profesjonalnego.

Zakaz pożyczek i umów finansowych z osobami fizycznymi

Nasz fundusz ASI nie może zawierać umów pożyczek ani emitować papierów wartościowych z osobami fizycznymi, które nie są uznane za klientów profesjonalnych.

Zmiany dla istniejących umów

Istniejące umowy pożyczek lub podobne z osobami fizycznymi nie mogą być przedmiotem nowacji ani wydłużenia terminów płatności po dniu wejścia w życie nowych przepisów.

Powyższe informacje są uproszczonym zarysem najistotniejszych zasad dotyczących inwestowania w ASI. Aby zapoznać się ze szczegółami i pełnym zakresem informacji, zapraszamy do zapoznania się z kompletną dokumentacją poniżej.

Pełna informacja dla inwestorów Aurora Capital ASI SA

Zmiany dotyczące obejmowania praw uczestnictwa alternatywnych spółek inwestycyjnych przez klientów detalicznych wynikających z art. 56 ust. 4 Ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku.

  1. Klient profesjonalny to podmiot, na którego rzecz jest lub ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa ASI, posiadający doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami, który jest:
    1. bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
    2. firmą inwestycyjną,
    3. krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub krajowym zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
    4. funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną instytucją wspólnego inwestowania, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE,
    5. funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,
    6. towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych,
    7. podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych rynkach lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków,
    8. instytucją finansową inną niż wskazane w ppkt. 1–7,
    9. inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w ppkt. 1–8, prowadzącym działalność regulowaną na rynku finansowym,
    10. podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach równoważnych z działalnością prowadzoną przez podmioty wskazane w ppkt. 1–8,
    11. przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania finansowego:
      • suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 20 000 000 euro,
      • osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
      • kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
    12. organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,
    13. innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem zajmującym się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych
  1. Zarządzający ASI, na wniosek podmiotu innego niż określony w pkt. 1 ppkt. 1–13 oraz w zakresie określonym w takim wniosku, może traktować ten podmiot jak klienta profesjonalnego, pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami, także spełnia warunek, o którym mowa w pkt. 4. Przed uwzględnieniem wniosku zarządzający ASI ustala wiedzę tego podmiotu o zasadach traktowania klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek dotyczy.
  1. Zarządzający ASI, na wniosek klienta profesjonalnego oraz w zakresie określonym w takim wniosku, może traktować go jak klienta detalicznego. Zarządzający ASI może traktować klienta profesjonalnego jak klienta detalicznego również pomimo braku takiego wniosku w przypadku alternatywnej spółki inwestycyjnej, która uzyskała zezwolenie, o którym mowa w art. 5 ust. 1 rozporządzenia 2015/760.
  1. Osoba fizyczna może być uznana za klienta profesjonalnego, jeżeli wartość jej wkładu do alternatywnej spółki inwestycyjnej będzie nie mniejsza niż równowartość w złotych kwoty 60 000 euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro, ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień wniesienia wkładu lub udziału.
  1. Środki na wniesienie przez osobę fizyczną wkładu lub udziału w przypadku, o którym mowa w pkt. 4, nie mogą pochodzić z pożyczki, darowizny lub innej umowy o podobnym charakterze zawartej z alternatywną spółką inwestycyjną, zarządzającym ASI lub jednostką powiązaną z tymi podmiotami w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości.
  1. Czynność prawna mająca za przedmiot prawa uczestnictw w alternatywnej spółce inwestycyjnej, prowadząca do przeniesienia tych praw lub uprawnień z nich wynikających na podmiot inny niż inwestor tej ASI oraz zarządzający ASI zarządzający tą alternatywną spółką inwestycyjną wymaga wyrażenia zgody w formie pisemnej przez zarządzającego ASI zarządzającego tą alternatywną spółką inwestycyjną. Zarządzający ASI odmawia wyrażenia zgody, jeżeli po dokonaniu weryfikacji podmiot, o którym mowa w zdaniu pierwszym, nie spełnia warunków pozwalających na jego uznanie za klienta profesjonalnego, z uwzględnieniem pkt. 4 i 5. Czynność prawna dokonana bez wyrażenia zgody przez zarządzającego ASI jest nieważna.
  1. Przepisów pkt. 4-6 nie stosuje się, w przypadku gdy co najmniej 50% praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej posiadają klienci profesjonalni, o których mowa w pkt. 1  ppkt. 1‒13.
  1. Osoby fizyczne posiadające w dniu 29 września 2023 r. prawa uczestnictwa ASI, której co najmniej 50% praw uczestnictwa nie posiadają klienci profesjonalni, o których mowa w pkt. 1 ppkt. 1-13, które nie spełniają warunku uznania za klienta profesjonalnego, poprzez wniesienie wkładu do alternatywnej spółki inwestycyjnej w wysokości nie mniejsza niż równowartość w złotych kwoty 60 000 euro, pozostają inwestorami alternatywnej spółki inwestycyjnej.
  1. Osoby fizyczne, o których mowa w pkt. 8, nie mogą obejmować nowych praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, w szczególności uczestniczyć w:
    1. podwyższeniu wartości nominalnej istniejących udziałów – w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością,
    2. obejmowaniu akcji nowej emisji, sprzedaży akcji własnych, podwyższeniu wartości nominalnej akcji – w spółce akcyjnej oraz komandytowo-akcyjnej,
    3. zwiększeniu wkładu dotychczasowych komandytariuszy – w spółce komandytowej – jeżeli wartość nowych wkładów liczonych łącznie z dotychczasowymi wkładami tych osób fizycznych będzie mniejsza niż równowartość w złotych kwoty 60 000 euro oraz o ile nie zostanie dokonana pozytywna ocena osoby fizycznej zgodnie pkt. 2.
  1. Alternatywna spółka inwestycyjna nie może zawrzeć umowy pożyczki lub innej umowy o podobnym charakterze, dokonywać emisji obligacji lub innych papierów wartościowych niebędących prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, jeżeli udzielającym pożyczkę lub zawierającym inną umowę o podobnym charakterze albo obejmującym lub nabywającym obligacje lub inny papier wartościowy jest osoba fizyczna. Ograniczenie to nie dotyczy osoby fizycznej uznanej za klienta profesjonalnego, z uwzględnieniem pkt. 2 i 4.
  1. Umowy, o których mowa w pkt. 10, zawarte przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, nie mogą podlegać nowacji ani mieć wydłużanych terminów płatności należnych osobom fizycznym, od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
Aurora Capital