Fundusz inwestycyjny ASI
długoterminowe
partnerstwo
inwestycyjne
Inwestujemy globalnie w spółki publiczne, łącząc podejście value z realnym potencjałem wzrostu.
Przewiń
Inwestujemy globalnie w spółki publiczne, łącząc podejście value z realnym potencjałem wzrostu.
Naszym priorytetem jest dbałość o realną wartość powierzonego majątku. Inflacja, zmienność kursowa, geopolityka, to nie abstrakcyjne pojęcia. To realne zagrożenia, które uwzględniamy w każdej decyzji inwestycyjnej.
Partnerzy, którzy powierzają nam kapitał, otrzymują dostęp do starannie konstruowanego portfela globalnych aktywów, bez konieczności samodzielnego badania rynków, selekcji spółek czy śledzenia dziesiątek pozycji w różnych strefach czasowych.
Dzielimy kapitał pomiędzy waluty, rynki i sektory. Nie dlatego, że tak nakazuje teoria, lecz dlatego, że koncentracja to ryzyko, które rzadko się opłaca. Jednocześnie nie rozpraszamy się, gdy widzimy wyraźną okazję.
Założyciel Aurora Capital. Odpowiada za strategię inwestycyjną, selekcję spółek oraz zarządzanie ryzykiem. Koncentruje się na ochronie kapitału i długoterminowym budowaniu wartości poprzez inwestycje w globalne spółki publiczne o solidnych fundamentach i trwałej przewadze konkurencyjnej.
Proces inwestycyjny opiera na analizie fundamentalnej, danych oraz konsekwentnej dyscyplinie inwestycyjnej.
Jako akcjonariusz funduszu współdzieli z inwestorami zarówno ryzyko, jak i rezultaty inwestycyjne.
Akcjonariuszka Aurora Capital. W Radzie Nadzorczej zasiada od początku działalności spółki. Nadzoruje pracę Zarządu oraz standardy ładu korporacyjnego, dbając o transparentność działania i ochronę interesów akcjonariuszy.
Jako butikowy fundusz inwestycyjny możemy działać sprawniej i z większą precyzją niż instytucje o rozrośniętej strukturze, minimalizując koszty operacyjne. Reagujemy szybko, gdy sytuacja tego wymaga i spokojnie czekamy, gdy rynek nie oferuje wyraźnych okazji. Funkcjonujemy bez presji kwartalnej aktywności i raportowania wzrostu aktywów pod zarządzaniem.
Menedżer zarządzający angażuje własny kapitał, a jego wynagrodzenie oparte jest na performance fee zależnym od zysku wypracowanego dla pozostałych akcjonariuszy. Zarządzający zarabia, gdy partnerzy zarabiają i ponosi straty, gdy oni je ponoszą.
W inwestowaniu korzystamy z wiedzy z wielu dziedzin. Łączymy analizę fundamentalną z ekonomią, psychologią behawioralną, analizą historycznych wzorców rynkowych oraz narzędziami sztucznej inteligencji. Stale testujemy nowe metody i wdrażamy to, co przynosi rezultaty.
Nasz horyzont to lata, nie kwartały. Procent składany działa najlepiej, gdy kapitał pracuje bez zakłóceń przez długi czas.
Naszą misją jest długoterminowy wzrost kapitału naszych akcjonariuszy. Jesteśmy przekonani, że inwestowanie oparte na wartości, a nie na spekulacji, jest skuteczną drogą do budowania wartości przy kontrolowanym ryzyku.
Współpracujemy z partnerami, którzy cenią spokój, przejrzystość i długi horyzont.
Intensywny etap budowania biznesu już za nim. Ma kapitał, który zasługuje na zarządzanie na poziomie instytucjonalnym, bez bankowych produktów z półki i bez konieczności codziennego zajmowania się własnym portfelem.
Rozumie, że czas jest najważniejszym składnikiem budowania majątku. Zależy mu na zarządzającym, który myśli w kategoriach dekad, nie kwartałów i który do powierzonego kapitału podchodzi z taką samą starannością jak do własnego.
Buduje majątek z myślą o kolejnych pokoleniach. Potrzebuje struktury i podejścia wykraczającego poza bieżący cykl rynkowy, opartego na zasadach ciągłości, nie spekulacji.
Ceni bezpośredni kontakt z zarządzającym i jawność decyzji — nie obsługę przez call center, pośredników i raporty bez kontekstu.
Jego majątek jest w dużej mierze związany z jednym biznesem, jedną branżą, jednym krajem. To ryzyko, które rośnie z czasem. Globalny portfel spółek z wielu rynków to naturalna przeciwwaga dla kapitału zbudowanego w jednym miejscu.
Aurora Capital ASI S.A. to butikowy fundusz inwestycyjny działający w formie spółki akcyjnej, wpisany do rejestru zarządzających ASI prowadzonego przez KNF (nr PLZASI00382).
Inwestujemy globalnie w spółki publiczne o solidnych fundamentach, łącząc podejście value z realnym potencjałem wzrostu. Nasz proces opiera się na konsekwentnej selekcji, analizie fundamentalnej oraz aktywnym zarządzaniu ryzykiem.
Dbamy o dywersyfikację – walutową, geograficzną i sektorową. Korzystamy z możliwości, jakie oferują rynki międzynarodowe.
Współpracujemy z przedsiębiorcami, osobami po sprzedaży biznesu oraz rodzinami budującymi majątek pokoleniowy, partnerami, którym zależy na długoterminowym zarządzaniu kapitałem, cenią spokojne podejście do budowania wartości i nie chcą angażować się operacyjnie.
Zbudowany kapitał wymaga aktywnej ochrony. Inflacja, zmienność kursowa i geopolityka to realne zagrożenia, które nie czekają.
Dane historyczne pokazują wyraźną różnicę między klasami aktywów. Lokaty bankowe i obligacje skarbowe zwracały średnio 3–5% rocznie, często poniżej inflacji. Nieruchomości oferowały około 4–5% rocznie, przy znacznym zaangażowaniu kapitału w jednym miejscu i jednej walucie. Globalny rynek akcji mierzony indeksem S&P 500 przynosił średnio około 10% rocznie przez ostatnie sto lat. W dekadzie 2014–2024 indeks S&P 500 wzrósł o ponad 250%, podczas gdy ceny nieruchomości w USA mierzone indeksem Case-Shiller wzrosły o ok. 100%.
Spośród głównych klas aktywów, globalny rynek akcji historycznie oferował najwyższe długoterminowe stopy zwrotu — przy założeniu odpowiednio długiego horyzontu i odporności na zmienność w krótkim terminie.
Zdywersyfikowany portfel starannie dobranych spółek działających w różnych branżach, krajach i walutach, zakupionych z odpowiednim marginesem bezpieczeństwa, o trwałej przewadze konkurencyjnej i wysokiej jakości zarządzania, historycznie wykazywał odporność na inflację i zmienność rynkową w długim terminie.
Źródła: Damodaran, A. Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2024, NYU Stern School of Business. S&P 500 price return 2014–2024: S&P Dow Jones Indices. Ceny nieruchomości: S&P Cotality Case-Shiller U.S. National Home Price Index, Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED). Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych rezultatów. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.
Zarządzanie ryzykiem — aktywne zarządzanie ryzykiem to nie unikanie zysku — to świadome ważenie szans i zagrożeń. Ochrona kapitału jest warunkiem wstępnym jego pomnażania.
Analiza fundamentalna — identyfikujemy niedowartościowane aktywa o solidnych fundamentach. Oceniamy kondycję finansową, przepływy i potencjał wzrostu.
Value meets Growth — szukamy spółek łączących stabilne przepływy gotówkowe z trwałą przewagą konkurencyjną — zdolnych generować wartość w każdych warunkach rynkowych.
Jakość zarządzania — silne i kompetentne zarządy wypracowują trwałą przewagę konkurencyjną.
Globalna dywersyfikacja — zrównoważony portfel uwzględniający różnorodność sektorów i geografii minimalizuje ryzyko niekorzystnych zmian.
Koncentracja — portfel złożony z najlepszych pomysłów, nie z setek pozycji. Koncentracja wymaga dyscypliny i głębokiej wiedzy, ale pozwala osiągać wyniki niemożliwe przy rozproszeniu.
Siła czasu — nie handlujemy — inwestujemy. Nasz horyzont to lata, nie kwartały. Procent składany działa najlepiej, gdy pozwolić mu pracować bez przeszkód przez długi czas.
Współpracujemy z inwestorami indywidualnymi, przedsiębiorcami po sprzedaży biznesu, rodzinami budującymi majątek pokoleniowy oraz strukturami zarządzającymi prywatnym kapitałem — wszędzie tam, gdzie liczy się długoterminowa perspektywa, profesjonalne podejście i spokój.
Dobieramy partnerów starannie, bo zależy nam na relacjach opartych na wspólnych wartościach i zaufaniu.
Nie jesteśmy rozwiązaniem dla osób poszukujących szybkich zysków lub aktywnego tradingu.
Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) to polska forma funduszu inwestycyjnego, powstała w wyniku implementacji europejskiej dyrektywy AIFMD (Alternative Investment Fund Managers Directive). Dzięki temu ASI działa według standardów obowiązujących w całej Unii Europejskiej. ASI podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF).
Inwestując w Aurora Capital ASI S.A., stajesz się akcjonariuszem spółki akcyjnej. Twój udział w zyskach jest proporcjonalny do posiadanego pakietu akcji.
Inwestycja wymaga horyzontu minimum 2–3 lata. Jako partner nie angażujesz się w bieżące decyzje inwestycyjne. Proces zarządzania pozostaje w rękach zarządu spółki, który odpowiada za alokację kapitału i realizację strategii.
Wyjście z inwestycji następuje na żądanie inwestora poprzez umorzenie akcji i wypłatę wartości odpowiadającej umorzonemu pakietowi, zgodnie z aktualną wyceną netto aktywów spółki.
Nie pobieramy stałego wynagrodzenia za zarządzanie niezależnie od wyników. Część wypracowanych zysków stanowi wynagrodzenie zarządzającego (performance fee), naliczane z uwzględnieniem mechanizmu high water mark. Spółka ponosi standardowe koszty operacyjne związane z prowadzeniem działalności.
Informacje dotyczące planowanych emisji akcji udostępniamy indywidualnie — po uprzednim kontakcie ze spółką.
Aurora Capital ASI S.A. jest wpisana do rejestru zarządzających ASI prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Naszą działalność reguluje ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, implementująca w polskim porządku prawnym europejską dyrektywę AIFMD (2011/61/UE).
Funkcjonujemy jako spółka akcyjna w ramach Kodeksu spółek handlowych. Działania zarządu pozostają pod nadzorem rady nadzorczej, która czuwa nad zgodnością z prawem i ochroną interesów akcjonariuszy.
Roczne sprawozdania finansowe badane są przez niezależnego biegłego rewidenta i składane do Krajowego Rejestru Sądowego, gdzie są publicznie dostępne.
Dbamy o rzetelną komunikację — akcjonariusze otrzymują regularne informacje o wynikach portfela i kluczowych decyzjach inwestycyjnych.
Napisz do nas na biuro@auroracapital.pl
Wielicka 28B, 30-552 Kraków